Orderflow-Beobachtungen reproduzierbar protokollieren

Warum gerade hier ein Protokoll nötig ist

Orderflow-Darstellungen verändern sich sekündlich. Wer erst nach einer Bewegung notiert, was er gesehen hat, notiert die Bewegung - nicht die Beobachtung. Ein festes Protokoll ist auf dieser Ebene deshalb keine Fleißarbeit, sondern die Bedingung dafür, dass überhaupt etwas auswertbar entsteht.

Der Kopf des Protokolls: einmal je Untersuchung

Diese Angaben stehen fest, bevor du beobachtest, und bleiben über die gesamte Reihe unverändert:

1. Instrument, Handelsplatz und Datenanbieter.
2. Orderbuchformat und Zahl der sichtbaren Preisebenen.
3. Herkunft der Aggressor-Kennzeichnung: vom Anbieter geliefert oder von der Software abgeleitet.
4. Sind außerbörsliche Ausführungen enthalten? Wie werden Auktionen behandelt?
5. Sessiongrenzen, Zeitzone und Preisauflösung des Volumenprofils.
6. Zuordnungsregel des Profils.
7. Abrufdatum aller Angaben.

Ändert sich einer dieser sieben Punkte, beginnt eine neue Reihe. Eine gemischte Reihe ist nicht auswertbar.

Der Körper: eine Zeile je Beobachtung

| Feld | Inhalt | Warum | |---|---|---| | Zeitstempel und Zeitzone | Beginn der Beobachtung | ordnet die Zeile dem Rahmen zu | | Marktphase | nach eigenen Kriterien, einschließlich „unklar“ | Kontext vor Deutung | | Beobachtung | nur beobachtbare Größen, ein Satz | trennt Wahrnehmung von Erklärung | | Deutung | ausdrücklich als subjektiver Prüfpunkt markiert | macht Interpretation kenntlich | | Erwartete Beobachtung | was müsste als Nächstes sichtbar sein, wenn die Deutung zuträfe | macht die Deutung widerlegbar | | Tatsächlich beobachtet | was danach sichtbar war | erlaubt Auszählung | | Datenzweifel | Lücke, Verzögerung, widersprüchliche Anzeige | verhindert stille Bereinigung |

Die Trennung von Zeile 3 und 4 ist der Kern. „Große Menge am Geldkurs“ ist eine Beobachtung. „Verteidigung durch eine große Adresse“ ist eine Deutung - und eine, die sich aus den Daten nicht belegen lässt, weil sie keine kundenidentifizierenden Informationen enthalten.

No-Trade-Gründe dieser Ebene

Zusätzlich zu deinen bisherigen Gründen kommen auf der Orderflow-Ebene hinzu:

• Das Orderbuchformat zeigt weniger Ebenen, als deine Regel voraussetzt.
• Verdeckte Mengen sind für dein Instrument möglich, und deine Regel setzt sichtbare Gesamtmengen voraus.
• Die Herkunft der Aggressor-Kennzeichnung ist unklar.
• Die Datenanzeige widerspricht sich, hängt oder ist erkennbar verzögert.
• Ein Sondertag des Handelskalenders verändert Session oder Umsatzverteilung.
• Deine Deutung lässt sich nicht in eine erwartete, beobachtbare Folge übersetzen.

Der letzte Punkt ist der strengste und zugleich nützlichste: Wenn du nicht sagen kannst, was du als Nächstes sehen müsstest, hast du keine prüfbare Annahme.

Ausführung bleibt eine eigene Ebene

Auch eine saubere Beobachtung sagt nichts über die Ausführung. TeilausführungenTeilausführung Bei einer Teilausführung wird eine Order nur teilweise ausgeführt; ob dabei mehrfach Gebühren anfallen, entscheidet das jeweilige Institut. sind systembedingt möglich, im Börsenhandel gilt Preis-Zeit-Priorität, ob bei Teilausführungen mehrfach Gebühren anfallen entscheidet das jeweilige Institut, und der Handel kann ausgesetzt werden, wenn es zur Sicherung eines ordnungsgemäßen Handels oder zum Schutz der Anlegerinteressen erforderlich erscheint.

Abschlussübung ohne Speicherung

Führe das Protokoll für zehn Beobachtungen. Zähle danach aus: In wie vielen Zeilen ließ sich die Deutung in eine erwartete, beobachtbare Folge übersetzen? In wie vielen davon trat sie ein? Wie oft musstest du einen Datenzweifel eintragen?

Formuliere das Ergebnis als Beobachtung an einer Stichprobe von zehn Fällen - nicht als Eigenschaft der Methode. Auf dieser Seite wird nichts gespeichert und nichts an HerzTrading übertragen.